為什麼做量化策略股票比期貨容易那麼多

日期:2024-02-19 分類:百科達人 投稿:admin

最佳答案 收益和波動,很多職業投資者的目標都是超越市場。問題在於大多數投資人都希望長期獲得高回報並超越市場,但同時卻厭惡短期的大幅度波動。遺憾的是,投資組合的低波動與超越市場的表現不可兼得;機率和賠率的組合就是期望,經常有人說量化朝著大機率的方向做,但有沒有想過0.9機率為正但收益是10%,而0.1的機率為負但

為什麼做量化策略股票比期貨容易那麼多

收益和波動,很多職業投資者的目標都是超越市場。問題在於大多數投資人都希望長期獲得高回報並超越市場,但同時卻厭惡短期的大幅度波動。遺憾的是,投資組合的低波動與超越市場的表現不可兼得;機率和賠率的組合就是期望,經常有人說量化朝著大機率的方向做,但有沒有想過0.9機率為正但收益是10%,而0.1的機率為負但收益是負99%。其實,量化是朝著高期望的方向做,這個例子的期望收益是負0.9%,賭久了肯定虧乾淨;最佳化和過度擬合是透過對上面期望值的篩選後,初選出來的量化模型需要進一步最佳化,比如測試新引數、測試適應哪些行情等,透過測試不同引數可以得到對歷史行情更為有效的策略;量化的本質是對於每一個交易策略來看,要想獲得高收益必定承受高波動,對其最佳化的時候兩者一定無法兼顧,且時間軸上來看無法做到適應所有的行情。由於交易策略不會適應所有的市場行情,所以在某一個策略無效時,不會給整個資金帶來致命損失,所以管理人要經常測試所有的模型,以及時調整引數、刪減模型、增加模型。